Pr Commissioner Of Income Tax, Panchkula v. M/S Venus Remedies Limited
;/;/08 <9 '# *- 2$!$*"7/ /= /0
>.. ,,'"#
> !.*"% "# ;;/08 <9 '# *- 2$!$*"7/ /= /0
>.. ,,'"# > !.*"% "# ;;/0 '# *- 2$!$*"7/ /= /0
>.. ,,'"# > !.*"% "#
! "# -
')'1&'.** #'"%$"
!
$%&$'!($"% '"%&)) -*#& '.. ,,'"#8!9 "+ *)"! ,',*"+($#& "$*#'"%$"+ *)"! , :::
.. ', * /;/0 .. ', * ;/0 '"% .. ', * ;
;
/0' 1 $"
"+% ',#($#&#*+ #& '!2*33 3*"4) !#$*"*-,'('"%-'2#!$!
$"5*,5 %$"#& & !'3 '2#!' 1 $"+ 6#'2# %-*3.. ',* /;/0
IJ & '.. ,,'"#&'!'!!'$, %#& * % %'# %0 /= /F.'!! %1E E #& "2*3 '6 .. ,,'# $1)"', &'"% %$+'& "2& KL &'"%$+'& 8& $"'-# - %#*'!?#& @9(& 1E#& !! !!$"+ --$2 ('!
%$ 2# % #* 2*3.)# 1**A .*-$# '-# '
',,*($"+ % %)2#$*" *- (&*,
6. "%$#) $"
"2) %1E#& '!! !! 2*3.'"
"E-*#& '!! !!3 "#E '//;
;
'"%/;
; !. 2#$5 ,E'"%2*3.)# #& & ,$'1$,$#E)"% 2#$*"
B*-#& "2*3 '62#CD8-*!&*# #?#& 2#CD@9'22*%$"+,E '" %2*)"! ,!)13$#!#&'##& & 2'! &'%'2& 2A %&$!#*E E '"% $# $! ' !
2*"% *)"% *- '.. ,,'# .*2 %$"+! (& #& '!! !! &'% % #'A " ). #& 3'## '+'$"!# #& *% *-
8.. ',!9 %$!',,*($"+ #& '..,$2'#$*" )"
"% 2#$*" B0 *- #& 2# CD # $! !)13$## % #&'# #& .*( ! )"% 2#$*" B0 *- #& 2# CD ' ,$3$# % '"% #& '!! !!
*)+&##*&'5 -$, %' 5$! % #)"'"%"*# 2* 2#$*"$"#& *$+$"', #)"
', '%E -$, % ($#& +'% #* #& '3*)"# % % %)2# % $" #& 1**A! *- '22*)"# # )"% #& & '
'% ?'# "#! 2&"*,*+$ !@ '" % 2*)"! , !)13$#! #&'# # 3 ,E 1 2') )! #& G)%+3 "# .'!! % 1E #& & '"'#'A' $+& *)# ('!
'--$3 % 1E # #& *"@1, ). 3 *)# 1E E %$!3$!!', *- #& *- #& 5 ") #& '
'!! !! 2*),%"*#&'5 3*5 % '..,$2'#$*"
!B0*-#& 2# CD*"'22* *)"#*-#& $"# . #'#$*"*-#& ,'('!#'A "1E#& '"'#'A'
' $+& *)# ,'#$"+#* 2#$*"B'"%B *-#& 2#CD H &'5 2' -),,E 2*"!$% % % #& !)13$!!$*"! *- , '" % % 2*)"! ,'"% 6'3$" %#& *% .'!! %1E#& !*'!#*-$"%*)#(& #& #& $!'"E!
)1!#'"#$',4) !#$*"*-,'('$! !
!-*2*"!$% '#$*"*-#&$! *)# # $"#& . ! "# '.. ',
IFJ &$! '.. ', &'! ' 2& 2A % &$ $!#*E H -$"% -*3 #& *% .'!! %1E#& #&'##& '!! !! &'%-$ , %$#! #)"*-$"2*3 -*#& E '//C;/ *"F/ /C //C% 2,'$"+#& $"
"2*3 *-!
CD// ;'"% % -*#& .).*!
! !*-,$'1$,$#E)"% 2# #$*"B*-#& 2#CD#& 1**A .*-$# ( ('! % 2,' % '! !
0=CFB/ ;
)1! 4) "#,E #& '!! !!
2'! ('! !
, 2# % -* !2)#$"E '"% '-# 2',,$"+ -* $"-*3'#$*" '"% % %*2)3 "#'#$* " #& '!! !!3 "# *% ('! .'!! % *" F/ / )"% 2#$*" 0F8F F9 *- #& 2# CD (& $" #& $"2*3 )"% #& "*3', , .*5$!$*"('!
!% # 3$" %'!!
0=CFB/
;(&$2&('!'22 .# %'!$#$!
# #&$! !#'+ #& '!! !! -$, % % 2#$-$2'#$*" '..,$2'#$*" )"% 2#$*"B0* *-#& 2#CD!#'#$"+#&'##& & ('!'3$!#'A '..' "#*"
2*% ,'#$"+ +#* 5 ") 6. "%$#) $"2) %1E#& 2*3.'"E'3*)"#$"+#* * !
FBDC0= =C ;
#('!!#'# %#&'##& !'3 ('!,$'1, #*1 % %)2# %-*3 3 1**A.*-$#!- -*#& .).*! *-2',2),'#$*"* *-,$'1$,$#E(&$2&&'%"*# # 1 " ',,*( % % 1E 2*3.)#$"+ #& 1**A .*-$# #! '"% $" !)..*# ,$'"2 ('!
.,'2 %*"#& % 2$!$*"*-#& *"@1, ). 3 3 *)#$" !'"'#'A'*'.!
'"% # + "
"#!$3$# %8 9* C=D/ *-/B(& $"#& ('!
%$!3$!! %1E #& *"@1, ). 3 *)#*" D /B *( 5 #& !! !!$"+ --$2 2 G 2# % #& 2#$-$2'#$*"
'..,$2'#$*" *"
" #& +*)"% #&'# $# (*),% '3 3*)"# #* - !& % # 3$"'#$*" *- - -'2#!
H& '
'-# '"'.. ',('!. - %# #* 89(&$2&('!%$!.*! % % 5$% *% %'
'# %F /D / 3'"%$"+#& 3'## #*#& !! !!$"+ --$2 -*.'!!$"+'- - !&!. 'A$"+*% +'$"!##& *% *-#& 8.
.. ',!9'"'.. ',('!. - % % % 1E1*#&#& 5 ") '!( ,,'!'!! !! '"% %#& 5$% $#!*% %'# %
I0J / /= 3'"% #& 3'## 1'2A #* 8.. ',!9 ($#& ' %$ 2#$*" #* * '%G)%$2'# #& 3'## '- !& & 8.. ',!9 %$!3$!! % # #& '.. ', *- #& '!! !! 5$% *% %'# % / / /C /C " '.. ', ('! #& &)! '+'$" . - % 1 -* #& (& $ $"#& $3.)+" %*% &'!1 " .'!! % " *% #* '.. 2$'# #& 2*"# #*5 !E ( 3'E 6'3$" #& .*5$!$*"!*- - 2#$*"B0*-#& 2#CD (&$2&.*5$% !-* 2#$-$2'#$*"
*-3$!#'A 2#$*"B0*-#& 2#CD$! .*%)2 %'!)"% 7; K KB0 2#$-$2'#$*"*-3$!#'A 89 H$#& ' 5$ ( #* 2#$-E$"+ '
'"E 3$!#'A '..' "# -*3 #& 2*%'"$"2*3 ;#'6')#&*$#E - %#*$"! 2#$*"D3'E 8'9 '3 "% '"E *% .'!! % 1E $# )"% #& .*5$!$*"! *- #&$!
2#M 819 '3 "% '"E $"#$3'#$*" * % 3 % $"#$3'#$*" )"% !)1;
;
!
! 2#$*"89*-! 2#$*"0FM 829'3 "%'"E$"#$3'#$*")"% !
!)1;! 2#$*"89*-! 2#$*"//M 8%9 '3 "% '"E $"#$3'#$*" )"% % !)1;! 2#$*" 89 *- ! 2#$*"
/D 89H& '"E3'## &'!1 "
"2*"!$% %'"%% 2$% %$"'"E E .
.*2 %$"+ 1E ('E *- '.. ', * * 5$!$*" ,'#$"+ #* '" *% - %#*$"!)1;! 2#$*"89#& & ')#&*$#E.'!!$"+!)2&*% 3'E"*#($#&!#'"%$"+'"E#&$"+2 2*"#'$" %$"'"E,'(-*#& #$3 1 $"+$"-*2 '3 "%#& *% ) )"% #&'# !
!)1;! 2#$*"$" ,'#$*"#*'"E3'
'## *#& #&'"#& 3'## (&$2& & & &'!1 "!*2*"!$% %'"%% 2$% % % 89)1G 2##*#& *#& .*5$!$* *"!*-#&$!! 2#$*"#& ')#&*$#E E 2*"2 " % 8'93'E 3'A '"'3 "%3 "#)"
"% !)1;! 2#$*"89*-$#!*("
3*#$*"'"%
IBJ 819!&',,3'A !)2&'3 "%3 "# -* 2#$-E$"+'"E!)2&3$!#'A ( (&$2&&'!1 "1*)+&##*$#!"* *#$2 I1E#& '!! !! *1E#& % % %)2#*J I* 1E #& 2*,, 2#* *J '"% (& #& ')#&*$#E E 2*"2 " %$!#& I *33$!!$*"
8.. ',!9J1E#& CI!! !!$"+ +
--$2 J',!* 8F9 " '3 "%3 "# (&$2& &'
'! #& -- 2# *- "&'"2$"+ '"
'
'!! !!3 "# * %)2$"+ ' -)"
"% * *#& ($! $"2 '!$"+ #& , $'1$,$#E*-I#& '!! !! *#& % % %)2#*JI*#& 2*,, 2#*J!&',, , "
"*# 1 3'% )"% #&$! ! 2#$*" )", !! #& ')#&*$#E 2*"2 " % % & &'! +$5 " "*#$2 #* I#& '!! !
!! * #& % %)2#*J I* #& 2*,, 2#*J*-$#!$"# "#$*"!*#*% %*'"%&'!',,*( %I#& '!! !!
* * #& % %)2#*J * #& 2*,, 2#* *J ' '!*"'1, *..*#)"$#E *- - 1 $"+& '% 809H& '"'3 "%3 "#$!3'
'% )"% #&$!! 2#$*"'"*% !
!&',, 1 .'!! % $" ($#$"+ 1E #& $"2*3 ;#'6 ')#&*$#E E 2*"2 " % 8B9H& '"E!)2&'3 "%3 "# #&'!#& -- 2#*- %)2$"+#& '
'!! !!3 "#**#& ($! %)2$"
+#& ,$'1$,$#E*-#& '!! !! * # & % %)2#*I*#& 2*,, 2#*J#& & !! !!$"+ --$2 !&',,3'A '
'"E -)"%(&$2&3'E1 %) #* *!)2&'!! !! *#& % %)2#* I I*#& 2*,, 2#*J 8D9H& '"E!)2&'3 "%3 "# &'!#& -- 2#*- "&'"2$"+#& '
'!! !!3 "# * %)2$"+ ' -)"
"% I', '%E 3'% * *#& ($!
$ "2 '!$"+ #& ,$'1$,$#E *- #& '!
!! !! * #& % %)2#* I* #& 2*,, 2#*J#& !! !!$"+ --$2 !&',,! 5 *"#& '!! !! * # & % %)2#*I*#& 2*,, 2#*J'
'!#& 2'! 3'E1 J'"*#$2 *- - % % 3'"%$"#& . !2$1 %-*3!
!. 2$-E$"+#& !)3.'E'1, '"% % !
!)2& "*#$2 *- % 3'"% !&',, 1 1 % 3 % #* 1 $!!) % )"% !
! 2#$*" BD '"% #& .*5$!$* *"! *- #&$! 2# !&',, '..,E E '
'22*%$"+,E 89'5 '!*#& ($! .*5$% %$ $"! 2#$*"BB*!)1;! 2#$*"809 9 * *-! 2#$*"=D"*'3 "%3 "#) )"% #&$!! 2#$*"!&',,1 3'%
IDJ '
'-# #& 6.$E*--*)E '!I-* *3#& "%*-#& -$"'"2$',E '
$ "(&$2&#& *% !*)+&##*1 '
'3 "% %('!.'!! %J 8=9H$#&*)#. G)%$2 #*#& .*5 5$!$*"!*-!)1;! 2#$*"89(& '
'"'..,$2'#$*"-*'3 "%3 "#)"
"% #&$!! 2#$*"$!3'% I1E#& '
'!! !! *1E#& % %)2#*JI* 1E#& 2*,, 2#*J*"*'-# #& !#%'E*-)" //#*'"$"2* *3 ;#'6')#&*$#E - %#*$"
!
!)1;! 2#$*"89#& ')#&*$#E!&'
',,.'!!'" * *% ($#&$"'. $*%*-!$63* *"#&!-*3#& "%*-#& 3*"#& & $ "(&$2&#& '..,$2'#$*"$! 2 $5 5 %1E$#N 8'93'A$"+#& '3 "%3 "#M* 819 -)!$"+#*',,*(#& 2,'$3 *3 #& 1' . )!', *- 2#$ *" B0 *- #& 2# CD $# $!
'..' "# #&'# # #& !'3 ',,*(! #& "2*3 3 '6 )#&*$#$ ! #* 3'A '3 "%3 "#! 2* 2#$*"!'"% 5 ".'!!!)2&* *% !"*#($#&!#'"%$"+'"E#&$"+ + $",'(-*#& #$3 1 $"+$"-*2 '"%$" ,'# #$*"#*'"E3'## *#& #&'"#& 3'## (&$2& 3$+&#&'5 1 "!*2*"!$% %1 1E('E*-'.. ',* 5$!$*"
= &)!#& !2*. '"%.*( !*- #& !! !!$"+ --$2 ' 4)$# ($% '"% & 2'" 5 " '3 "% $#! ',$ * % '! ( ,, '! *" '"
'..,$2'#$*"!* *3*5 %-*!)2& 2#$-$2'#$*"
$" $# $! ' 2'! (&$2& ('!
! #'A " ). -* !2)#$"E 1E #& !! !!$"+ - --$2 '"%'"*% &'!1 ".'!
!! %!)1! 4) "#,E ##&$!!#'+ #& !! !!$"+ + --$2 2*),%&'5 6'3$" % #& .*!$#$*"*-,'('"%'!.
6$!#$"+ ,'( #& % %)2#$*"! -*3 #& 1** *A .*-$#! -* #& .).*! *- - 2',2),'#$*"*- -,$'1$,$#E2*),%&'5 1 "
"('$5 %'"%'!"*#$2 %1E#& $" $#!
! *% #& $"'%5 # "# 3$!# #'A *22) % *" '22*)"# *- - 3$!$"# . #'# #$*"2'"',('E!1 2* 2# % #$!"*#'2'! (& '"E" ( ( -'2#!*'22*) )"#!&'5 1 "$"#*%)2 %$"#& 1**A!*-'22*)"#!
&
IJ &'!-'2#)',,E 6'3$" %#& 1','"2 !& #!'"% %%$!2)!! %'#, "+#&#& -'2#!$"
'.. ',$".''
'* F/'"%F*-$#!*% & !
!'3 '%'!)"% 7;
4 *
!" #$
) $'1
% & ' % % (
) ) $ ) $'
%( *
* (
% (
# # $
*
)./ /
+ + ,
-+ -+ .
5 4 6 '
% (
* (
*
)./ +
%
*
1
$
* )
& +
(
*1 1 % ( %
( % %
%
* (
I=J %
!" #$
9
?
*
(
# #
$> % (
* %
'
%
)
&
+ *
$ $
* )
& +
(
# 0 ( % %
1 (
$
= ( %
*
%
( * (
## + 1
)
&
+ + *
(
1 * % %
*
0
*
* 9
## 7+
( (
## 78> : ;
< 1 :% &
1 1 %
# # !
+ *
% (
:
: ; < 1 :% &
ICJ / &)!( ' !'#$!-$ %#&'##& $!"*$"#*%)2#$*"*-" (-'2#!
#*#& 1**A! *-'22*)"#!'"%#& 3$!#'A (& &$2&&'%*22) %*"'22*)"#*- - 3$!$"# . #'# #$*"*-,'($"!)13$!!$*"*- 2'"',('E!1 2* 2# %'"% % 2#$-$ %$"# 3!*- 2#$*"B0*-#& 2#C CD "5$ (#& #*"*!)1!#'"#$',4
4) !#$*"*-,'(#& -* '$! !
-* -)#& 2* *"!$% '#$*" *- #&$! *)# & '.. ',! #& -* -'$, '"% '
'22*%$"+,E% %$!3$!! % ,,. "%$"+3$!2 '..,$2'#$*"8!9 ',!*!#'"%%$!.*! %*-
/ /= /0 'G !&
H& #& !. 'A$"+ '!*" %O H& #& .*#'1, O 7 !
* 7 !
*