Merino Panel Products Ltd. v. Dy. Excise And Taxation Commissioner
! " #$ % &"'() *) $$
+"$ ,% !-". '/0.11 , & !"# $ %"& !"# "! ' !"# (
%%") 2 &3'! -% 2 4./-% /
.& $2 4!*!5 /&"'-%3 !/6 '
$ %"&* *.& . !.& & .!! 4 4. 7
&
8' . &"' () *) $$
) &5 "
2 9 . 6 ' 3 ! 2! *) -/ . /:. -: -
.& .
'
5
$ 8' . -
4 -". ' %
; % . 5
" 7
+ $& . . . -5 &!5.. $ 6 ' <!"-*) -/
. /:.
-:5.
$9
*. "
;92* /& . "
2 9 . -
"!8
" . &!. 2
-/ !' . & 4 & .% 8 % 5. &5 . & "$ %
&
"
. -
. . $"& . 48 .% = . . " / . & )&
8' . % = . . "
:
"& /5 "8 . $ 5 8
8'# 4 = . . " % 9
*. .5.5 & . 8 ! 8 . = . 9 # "
! .& "8$.. " 5.! 4 . $ . # 4 = . . "8 .
! 1"4$ . "
:
"& *. 1"4$ 5 .!! 4 8' . 2 8 6 :8! . 2"& $ " . $ . 8 "&.! % 1"4$ &
7 29 + . 1"4$ / !'.& % 2
- 5 ) 4.$ $
-/8"% .$ $ ".
- 9 /5.
$9
/5 !
+5 & .. !' % 5 .& 4& .$ $
-5.
&5 .& 6 /. % ! &
8' .". ' % 8
; . . . / ! "
! . 2 5.! &" 4 . . 1"4$ . "
:
"& . 8 "&.! 8' 6 :8! . 2"& $ " / "8$.. .& 5"! !! 2
-/ .& "
5 %! 4)
4 . "
!"
6 ! "
! .& & "
. 7 2
- .'
.$ $ $. / .'
>"8!5
!
"#
!
"#
!
"# $
% " " & !
$
% " " & !
' '
& %"
& %"
& . - & . - &! '. 4 "!' &! '. 4 "!'
. "
?
. "
? 8
' 4./ !/ 8
' 4./ &5 / & %!4/ 8!4 !/ & %!4/ 8!4 !8!'>" / " !8!'>" / " " "
. -? " "
. -?
' '
' ' @ !" 4 ' @ !" 4 '
9 && $ /
/ && $ /
/
/ / "!/ $
/ / "!/ $ 4"! / 4"! / ) ' &5 ) ' &5
8' "
.
8' "
.
-?
-? ' ". ' ' ". ' @ . ) @ . ) . &5
8' . &5
8' "
. - .!!8 "
. - .!!8 $.%8 $.%8 @ . ) @ . ) &5
8' &5
8' . - . . - . -5 . -5 . 5.. ".5 5.. ".5 @ ? !! @ ? !! ) . ) . $"
" $"
" $$ $ . - $$ $ . - $' 8 % $' 8 %
$. ""
.
$. ""
. - - 5.
5.
5.
'. 4 "8 '. 4 "8 '. 4 "8
/
' &&! / &&!/ ' &&! / &&!/ ' &&! / &&!/ % . & % . & % . & $ & ' $ & ' $ & ' ". '"
. -/
". '"
.
". '"
. &
- & 4 .
-/ & 4. $$ $ . -/ $$ $ . -/ $$ $ . -/
.!!/
".
.!!/
".
.!!/
". $$ $ / 8 $$ $ / 8 $$ $ / 8
&
&
& 8'.
". ' 8'.
". ' 8'.
". '
; 5. 5"! .% . 5. 5"! .% . 5. 5"! .% . 1" ". 1" ". 1" ". &&! / &&!/ % &&! / &&!/ % &&! / &&!/ % . & "
. & "
. & "
. - .8 . - - . - -
. 5.. .8 . .8 .
". &&! / &&!/ 5.. ". &&! / 5.. ". &&! / % . & &&!/ % . &&!/ % . 5 $ & ? & 5 $ & 5 $ & 5.
& 5.
8 ' " ' $ '. 4 . ' '. 4 . ' . & / 8 @ ' 1"4$ / ' 1"4$ / 4" / & ! 8 / '" '"
" ' 8 ' . . ". '/5. . ". '/5.
$ . ' ' %5/ % % %5/ % % 8 .$$ $ "! 8 "! 8 . - . &'$
!A & '
!A & ' ' ) . " "
/ /
/ / -/ .!! $ & "
. & 4 "
.
$' 8
-& -& !/ -& -& !/ . $$ $
/ 8"
1"4$
/ 8"
1"4$ . - . &'$ ' " ' " ' ) . " "
* 8"
!
* 8"
!
. - . &" &
&
&
. - .!! 8 $ . - . . - . .%$
!'/
!'/ '
".
" ' 5 !$ % ' !$ % '
.?
& "
9
& "B 9 - .!!8$ - .!! 8 $ 8 ! $ 2* 84.' ? 4.' ?
"
. - . "! $ 8 ' " ' $ 8 ' " ' $ . "
.!! $ . & / 8 @ . & / 8 @
.&& ' 4" / & ! 8 / 4" / & ! 8 / .!! 8 "
$"
" ' 8 ' .
" ' 8 ' . $" .&" &
$ . ' '
$ . ' ' 5.. 5 8 4 "
8 .$$ $ 8 .$$ $ 8 . && ' . - . &'$ . - . &'$
! . 2 3% ' ) . " "
' ) . " "
/ 8' / . -/ .!! $ -/ .!! $ " "
$' 8
$' 8
". $' 8 . $$ $ . $$ $
& ? . - . &'$ . - . &'$ ' ) . " "
' ) . " "
.& %
. - . &" & . - . &" & = ;- . - .!! 8 $ . - .!! 8 $
- . "! .%$ .%$ . '
".
" ' 5 '
".
" ' 5 :) "! :/
$
.?
.? . "
! 4 )
"
! ! $ 2* ! $ 2* .!! $
"
.
"
.
"81 . !!5 - . "! $ - . "! $ )&
/
. "
.!! $ . "
.!! $
/ $!'
.&& '
.&& ' .!! 8 "
$" .!! 8 "
$" "
!"
%! $" .&" & $" .&" & . 8 )$& 5.. 5 8 4 "
5.. 5 8 4 "
$&'$ )$'/ 8 . && ' 8 . && ' & 8 $
/ ! . 2 3% ! . 2 3% . 4% $ / 8' / . / 8' / . &'$ ) . " "
" "
$ 4 & . ". $' 8 ". $' 8 $ 4 ) 8
& ?
& ? ". & ". ) 8 $' 8 .& %
.& %
& 8 8" 5. = ;- = ;- "
!
- . "!
- . "! . / )$& . . $ &'$ ) :) "! :/
$ :) "! :/
$
.!! @
. "
! 4 ) . "
! 4 ) $ . && '
"
!
"
! " . .!! $ .!! $
"81 . !!5
"81 . !!5 + .!! 8 !8! )&
/
)&
/
$ & " !%!
/ $!'
/ $!'
.
"! "
%
7 !! . "
!"
%! "
!"
%! % 4
"! "
% . 8 )$& . 8 )$& " &
$&'$ )$'/
$&'$ )$'/ )$& ? & 8 $
/ & 8 $
/ . 4% $ . 4% $ ++ .!! )& " &'$ ) . &'$ ) . 2 '4 & "8' $ 4 & . $ 4 & . / $ 4 ) 8 $ 4 ) 8
& ) %' ". & ". ". & ". ". . & ) 8 $' 8 ) 8 $' 8 5.. . %! & 8 8" 5. & 8 8" 5. )$& $ &'$ "
!
"
!
) !
/ . / )$& . / )$&
.!! 8 !8! &' . $ &'$ ) $ &'$ ) 2 3% /
.!! @
.!! @
& 8 $
$ . && ' $ . && ' $"
) & " . " . 5.. . %! + .!! 8 !8! + .!! 8 !8! )$&
$ &'$ $ & " !%! $ & " !%! " 4 . $ .
.
"! "
%
.
"! "
% ) & 8' 8 ". !! . !! .
!" ? % 4
"! "
% % 4
"! "
% "
!"
%! " & " & .8 &! "8 ' )$& ? )$& ? $'/ & 8 ++ .!! )& " ++ .!! )& " $
/ . 4 % 2 '4 & "8' 2 '4 & "8' $ &'$ ) / & ) % / & ) %
. $ 4& ' ". . & ' ". . & $ )
5.. . %!
5.. . %! 8 8" 5. )$& $ &'$ )$& $ &'$ "
!
) !
/ ) !
/ . / . 8
.!! 8 !8! &' .
.!! 8 !8! &' . &! "8 ' .!! 2 3% / 2 3% / @
& 8 $
& 8 $
$.&& '? $"
) & $"
) & "
! 5.. . %! 5.. . %!
%! 8 )$&
$ &'$ )$&
$ &'$ $ &'$ )/ " 4 . $ . " 4 . $ . 5.. 8' . 4 % ) & 8' 8 ". ) & 8' 8 ".
4
!" ?
!" ? & %
. 5 / "
!"
%! "
!"
%! $'/ !" $@ .8 &! "8 ' .8 &! "8 ' &'$ . ) $'/ & 8 $'/ & 8 % ' / &' .!
$
/ . 4 % $
/ . 4 % . $"
. $ &'$ ) $ &'$ ) ) "& ! 4 5. .
. $ 4&
. $ 4& "
$@ $ ) $ ) &'$ . $
/ . 8 8" 5. 8 8" 5. ) " 4 . "
!
"
!
"
.!! 8 $ . / . 8 . / . 8 .%8 & "!!? &! "8 ' .!! &! "8 ' .!! %.) % ' @
@
. .!!8 %
$.&& '?
$.&& '? ! "
! "
! $
& 8 %! 8 %! 8 C $ &'$ )/ $ &'$ )/ &" & . !"
/D)E 5.. 8' . 4 % 5.. 8' . 4 % !" . ) "
.
4
4 - . ! & %
. 5 / & %
. 5 / - $'/ !" $@ $'/ !" $@ &'$ . ) &'$ . ) % ' / &' .!
% ' / &' .!
. $"
. . $"
. ) "& ! 4 5. . ) "& ! 4 5. . "
$@ "
$@ &'$ . $
/ . &'$ . $
/ . ) " 4 . ) " 4 . "
.!! 8 $ "
.!! 8 $ .%8 & "!!? .%8 & "!!? %.) % ' %.) % ' . .!!8 % . .!!8 % ! !
$
& 8 $
& 8 C C &" & . !"
/D)E &" & . !"
/D)E !" . ) "
. !" . ) "
. - . ! - . ! -? -?
8' 6 ' - 9
9 . ) . 48! "
. - ! &" . "' . ) . 48! "
!$ &
8@/ . - !
8 &" . "' ./
/
.!! 8 !$ &
8@/
8 !"!. " & . "
% ./
/
.!! 8
! &" . ". !"!. " 4 / . $' 8/ & . "
% .!!8&%!"
!'
! &" . ". 5." &'$ 4 / . $' 8/ 8 ./ .!!8&%!"
!'
9/ 5. 5." &'$ 8 ./ . & &
"$ .$"
)
9/ 5. " . & !' . & &
.!!8. 4
"$ .$"
) " . & !' %.5. !
.!!8. 4 . . 4 ) $ . " & /. %.5. ! ) .!! 8 !"! . . 4 ) &'8! ". ? $ . " & /. ) .!! 8 !"! . ) !% "
&'8! ". ?
5. 7 .- . ) !% "
! &" . &'
5.
85 -& !/ 7 .- ./
! &" . &'
85 -& !/ 8. '
!"
%/ 8' ./
! !8!)"
. 8. '
!"
%/ 8'
-/ .!! 8 %! ! !8!)"
.
5.
4 '. 4
-/ .!! 8 %! . ' '
5.
4 '. 4 1"4$ / . ' ' '" . ". '/ 1"4$ / ' !%'/
/ '" . ". '/
!! ' !%'/
/ ' $"
8' 5' )
!! $ &" & 4 .% ' $"
8' 5' ) 8 $ & $ &" & 4 .% &" . &'
8 $ & & "
&" . &'
.$ " ! & "
"
)& 4 .$ " ! " . ' + "
)& 4 5. $ " . ' +
; . ! - 5. $ ' @ .
; . ! - &" & 4 .% ' @ . 8 @ &" & 4 .% !
". !%'/ 8 @
/
!
". !%'/ !! / .!! 8 $
/
8 %!
% !! / .!! 8 $ ". !%'/
/ 8 %!
%
!! / ". !%'/
/ . 8 $
!! / @ . 4 "
. . 8 $
-/ 4!' @ . 4 "
. !! / &
-/ 4!' . @ !! / & 8' . 2 3% . @ 8' '
. 2 8' . 2 3% 3% 8' ' 8' '
. 2 ". '/
5.
3% 8' ' . !%'/
/ ". '/
5.
!! . !%'/
/
". )
.!!/
!!
!! &" & 8 $ 8/
". )
.!!/
!! .% !5'
8 / &" & 8 $ 8/ @ .% !5'
8 / 5.!5? @
" . 5.!5? &
.!! 8
" . $ " &
.!! 8 ' " 8 ' $ " ". ' . ' " 8 ' ' ". ) !!? ". ' . ' ". ) !!? " ". '
.!!
' 4. " ". '
.!!
' ' ".) !! 4. ' ".) !! *. "
:
"& /& . &! . -5. $
-5.
$9
/ .& "!8 "
2 9 . - !' & 4 & . 8 % % = . . " "8 4 .
. 8% 1"4$ .$ 8
8'# 4 = .*.2 !
8 4 44 % 4
. 1"4$ . "
:
"& / !&&!8 6 :8!. 2"& $" .!.$ 5 !!& 4 . " /6 :8!.
2"& $ " . $
. &&! ! 8' . 2 "&.! 4 . 1"4$ . " /5.. !!5 48 %
D .%
. &%
"8$
- $&! &! -!% $ )&
'& 65% / . &! !!58' . $
$ "81/.&&!8!' .3 !!"
-5"!"
"8!' >" )$ ! 4"4 5 $ )&
$. ! -*. >" ' 5"!
)$ .! 4. !8! @& !% 5.. . 5 - $ 5' 5. ' .$+ 5-$
/ .&&! .3 !!"
-5!! )!"
*. 5 & & 44
. & "
.- 5. 5 - $ 9
*. "$ % !&5 "
2 9 $ - 5 ) 7
9 *. &! % !"
2
-/ % !' & 4 & "
. &! - *. $ ! !' 5 . $ 5.. ! "
. -.84% >""
"! 8 & $&. "&&! *.
"
. - .% 4 8 $&! / . ) "$ % !&5 "
2 $ &!5 ! !'"
8!
%5 . ' )&
"
2
-/ % 4 !' & & 2 9 ."
183 !!"
-/ ; 5!! .% &&! %5 ' $ )&
2 &! 4 - 6 ' 8 )&
/.
"
5"! .% 8 !'
*. 8 %
2 "
18 % . 2 4. & 2 4./ ) 8!5
!% ;; 2,
D FFF. % . &! $ / .
>" ! 5 2 . 3 ! !"
- 5!!
!!5 "
!
/ !
'
/
&& + .
$&! &! . !' ' $ )&
'& ="5. &! !!5 8' . !4 !
$ "81 5 5"! "
"8!' .% !@.& %
5-/8" !'
. &" & $ 4 5.. .'
*.! >" '5"!8/ 5.. .
5 - )&
!' @& !% ! 4. !8! 8"5.. $ '.$FE *. 8 %
3$$ + # "& & 7 . $
9 *. !4 !" / 5 $ .%
. !$
"
2
-/$
'$ $ $ 8' - 9 - ' & % 4 . % ! &5 "
2 9 . - / 5." ' & & 4 . !% /8' 2 9 . "
18 3 ! !"
-/ ; 5"! . $ $ "
/ ) "!'/ $. 4 5.. . !4 !"
% 2". 4 ""
& ! 48 " '. 8%E
+ . . / "
&" . % .
5
".& . &! . - $
-/ ;;
/5.. $". . &! . - 6 / %5 . !5/ 8%
:
"& / . & 4
. & % .
5!! . &
5."1" % 8 *. $ . 8'! "
! .2. . .& & % 2
- 5!! 8 &&!8!/ . & % ! 5. ) % !&5 8'.". . !' % .8 4 . "
!"
" 4." ' . - $ & %
2 = ;- . . ,"! $
; . "
- '&&! /&&!/ % .% 8 "8 C .
$ 8%/.5 & !!5*. % !". ' 7
,1 .= ! 0"4 -$,5! 0"4 -% .0. 4 % 0"4 .. &@ 4B G B .. ,& 8!G B