High Court of Punjab and HaryanaCRM-M/33074/2025dismissed

Raju Bansal v. Serious Fraud Investigation Office

2026-05-07Mr. Justice Surya Partap Singh9 pages

!"!$"%

# # #

& '( # ) ) )

!"#$% !

& "

!"#$% " '"

'( !"#$% )$ ( $ ' !

$'* +

,'!"#$% )$ ($"-

.....

) )

# # /

( $ '" % $ 012 $) 3

& , ' ,

!14156! )7 &)"$ 89

7) "

)$ :'

& $) $" "

" 1/ 4;

1410! ) 7 & )" $ <('&"$"!( "7 "(% '"&= & "'"$<( %!14/5>!''& <! )7 &)"$ 3 $'6$

7$#-< $"$"

7( "* & "$ ($%" &7 & %$"'%"7 $'$ %$<( ) "7 3 $' '"

# & $)) %6= $>

7$#-< $"%$<(

7 ) " & ( $! " $ %$- %%'"!)$ $))%'"

% $ ?5@=1> "* % $?5A=/>= > "="> "* ($# $$ % $1/1=A> "* % $1/1=/?>$) $<( %!14/5 "*

% $A1/=/>$) $<( %!/@0A

) & %<& &)$<%$"

7 & '$ 7$"

! %$ '" " 7 " '" % $ 1// $) $<( %! 14/5! '% " # & $ $ )) $) 22 $<( $)$'( 7$#-< $" # & $# "

)) $) 7$#-< $"%$<( *< &" "%$$"7

#($ < 3 "

6!3 "B'< &6!3 #B'< ($$6!3

6!3 ,

6!3 C & 6! "3'

# & $)' # "

"&$)%$$$)

7$#-< $" # ($ * '%

%$ %$<( 7$& &$$'(* (($ "$<$#"$ * < ) % ! "

) # %$<( 7$& & $ $'( < 3 < "6!3$" < "6!3D E % < "6!3 % < "6 "3 < "6$7 "$ $ '$) 012%$)$<('7 %%$7 ,F) % ' $ $' " & <$'$) 7 ,$ * (%$ %$<( $) $'(! "$ #/0@A @?%$ # & $! *

$# "

" %$$) %$<( $)$'(

"("

) ) % <!%$ &*$&" $)"7$! ) "('%

" ) &'! '!$7 "%" ) % $ 7 $)*$&) % ($C%"7)$ 7 ,F) % ' $

%$")' #

$ 7$#-< $"%$<( ) "7 %$& G %* ,7 $'7 &(%

$' " $ 2/($! %'" & ( $!*'<<$"

%%'"

%%$" &$( $# "$""

"/A 141/! ( $* '<<$" $ ) % )$ %$<< $ $) $))% ('

7 '" % $??2$)$<( %!14/5 "% $A12$) $<( %!

/@0A

%$& G % & ( $* ,7 "(%

'"&$ &$'"

* %$F$$$) )$ "%$<( !

)$!($ 7)$"%( # %%$' &F$-" %$'$)) %!

$$ %%$'$)< " &) % < ") ) % $$)) % "$ % $* # $' ?

7$#-< $"%$<( !$% %$& G %* , "(% '"&!$ %$ %%'"! %'" & ( $!

* '" "! )$! ( $ (( ")$ % ( $ 7 !7'

7$#-< $"%$% $* " "$ <# "$""

"54 4/

D "

7%$""7 "%$')$ ( $

( % ! % < ($%" &

# 7 " & ( $$ %$<( ) "7 & & %$<< $$)$))% ('

7'"% $??2$)$<( %!14/5 "% $A12$) $<( %!/@0A! & ( $ ( "%$')$ ( $

( $

" (($ " $')$

% ( $ 7 ! 7' 7$#-< $" :' $) ( $ * "% "7 $'# "$""

"54 4/ ;

7$#-< $" &'<

# 7 %$$#" 7

" $

$')$ ($"F

" $

$')$ ($"

%$""

%($C%"7

( $7)$ $'!7 # '$) ( $ $'

* &% ) % "%$% &$ ! " ))( %'

7($"

( $7)$ $' %%$" &$ " $

$'!

7$#-< $"%$"'%$) ( $" < & 7)$

)F%$ " # *

" $

$')$ ($"

%$""

$" % * & "$) %'

(%!

) &$)%$<( & %$<( $)$'( "%$& G % $ 7$#-< $"%$<( & &'<7$) %%'"! %'" & ( $!7 "(% '"&= & "'"$<( %!

14/5>!''& <

D$*#! ( " $

$'!)$ ($"!

) %

$7" %$"7 ( $

& )$< #

7& &* %$& G %* ,7 $'

7 7

# & < !

"( ,$*"&$) %

%$<(

7) "7 & ( $! " $

7$#-< $"%$<( %$& G %

7 ,7 $'!

( $! "$) &7)$ $' "( % ( ($%" &

7 #$ " & % $'

H & "$ 7$#! " $

$')$ ($"!

($ "$'

"< "

( $

" (($ " $')$ % ( $ 7 "$% 7$#-< $"7) " "$ <# "$""

"54 4/ 1410! "$) (($ &

& )$'<)$& $)7 !$'" &7)$ $'! $("$ 7%$"

( " $

$')$ ($"! (% <('&"$"

7( "* "( ,$*"& ( $" "$ 7)$ $' %%$" &$ "

$'$ &*$&

7%$<< "7

$' ( & <('&"$"!

"% " ( $$7 ($% <"$))"!7% '"( ,$*"& $) ($%" &7 &%$"" % !7 $'! "( ($% < $ " "$ 7)$ $' //

# *$) 7$#-< $" &'<! " $

$')$ ($"

%$""

(( $

7 ) "* $' & 7 !

$%$()$ )% <('&"$" %%$" &$ " $

$')$ ($"!

(( $ "#$ "$)< ""#" <

%$"

7('"% )'

(' $)%$" $*

(% !$$) # (% $ *($($'""7 D$67'(<$'$) "

% $)3

< 6='( >

7$#-< $"( % (

# 7 ""$*7 D$67'(<$'$)"

% ( &$

%$<( ) " 7 3 %$ $) )$%<6 )$ $))% '" (# $$)$ '" &% % ($# $$)% $-?$)

% < $ ($# $$)% $??2$) $<( %!

14/5! " 7 "

< ( % (7 & $) % $?$) % (( % 7$ %$<( '" $<( % $

7$#-< $"% ! D$67'(<$'$)"

7( "$% "$'7* & "$($%"'$7 "$("

%$<( % !* %%'" $ ""' & %$'$) :' F # & $

7$#-< $"( % (

#7'<< G"

'"-

> % %$<( '"% $??=/>=7>$) ) "! * 7&$#"7 % $144$140$) !

/@;5 $$) "($# $ %$ *

$) ($# $$) I 7> ) %%'"* $ "7 ) &$) %$<( !* , &%$& G %$ %$<( '" % $??=/>=7>! $< '! $' $'" ' '<<$$ %%'" "$ * # % %%'" $7 ! '<<$<'7 '"I %> ) '<<$ '"'"% $14?$) $ , &%$& G %$) $))%('

7'"% $? $) $ %$<( ! ) %%'" 7)$ (% $'(''

$ '<<$!

$7 " ) %'$"

)$! $% )$ <$ (( )$7

D$*#! (% $'% " % %%'"$)' 7$" <$)% $22$) I "> % * %%'" (''

$ '<<$ 7)$ (% $'!$ ')) % % '7 & $*! (% $' % & J<( $ )$< ($

% $ %%'" 7 J% & ($* '" % $140$) I > ) %%'""$$ ) '<<$ #"$ "$$ $ '7:'"

! (% $'* 7** ($*$ ' * <$) % $;4$)

! (% $' $'" ' 7

7* ) $($ 7$))%# %

$) 7

7* ! %$'% 7 ,$ ' $-7

7* I )> 7$" )' " %%$" & $ % $ 22 $ '" , &7 %%'"* $ $ %'$"

$ 7)$ $'$ "

) J"

'! $" %%( & 7$"'"% $22)$< %%'""$$ <$'$

& $)7 I &> % * %%'"

)' "7$"'" % $22$) ! ) $ $'7:' "

! (% $'

($*'"% $2@ "* % $;4$) $ ' * " % &

%%'"

7 " "($"'%" 7)$ (% $'I)'% * '"! *

7$()$ %%'"$ (( )$% % $$) * 7 & # & '" , &$ (% $'$

7)$ "$'$ "

) J"7 % % & * ! $'%

, '" , &)$< %%'"$ 7)$ $'$ # "

' % (% ) %

J<("

$ , %'$"

$) %%'""' & # & $!''

! (% $'* J% ($*$)% % $$) * * $' &$ , & %%'" %'$"

($# "" '" , & )' "7 %%'"$ &'

7)$ $' H (% $'" * (( % $)$ % $$) * ! (% $' $" & * (( % $)$7

D%!% $?0=/>*

# $ (( % $$'% (( % $I

> %%'" (''

$ '<<$! (% $' <($*"$ ,7$"'"% $22 $) & #% D$*#! $< $ # % $" %)' &$)7$" D$*#! ) $)

7 '" $ %%$' $) $-

%$($%" &'"% $21 "F$% $

25$)

#7 '" & %%'"! $7$))7 , & 7$"'"% $22$) ! %%'"*

#$ (( )$% % $$) * I > )%$& G % ,$) $))%('

7'" % $?$) 7 "$ %$<( '"% $ ??=/>=7>! " $)) % ($*$J% ($*'"% $/@$ ($ $*

%%'" %%'" %$<( I C> ) * %'$"

$) %%'"* $ ) # %$)'<<$)$%$"'% &)' # & $ <$))%! *

#$,%'$"

%%'"7 (( &$ (% $' ) &

%%'"! (% $' <' ( $" $

(( % $7 %$" &7 ) $ H &'%

(( % $! $'<

(< %'$"

$ ) ) "

%'$"

$& $

& :' "! # $'& %%'"* # "'"% $ /@ D$*#!* * $%$"'% )' # & $%$% & <$))%! <

($$ $* %%'" %$<( "

) "'"% $??=/>=7>!($# "" :' <$) % $/@ )') "

& $) 7$#-< $"( % ($) * ) % % %'< %$) (%

G"! (

( $!

$* $ ""' & %$'$) # & $ "$" 7) $) ( % ($) * ""$* % $)3

< 6='( >!

(% #$) %

7"% " ($% <"$))" <

%$ ""$( $"( %

( $

"7"% "

($% <"$))"!

&$ & $ (($ $')$

% &$) <('&"$"!* 7 * "% " ($% <"$))"

" $)$(< $$)' 7$" # *$)% $@/$)

) (( $!* 7 (

)$ & "$) <('&" $"

7 $'& ! %$%"! # * $) ) %

(( $")% ($% "$("7 $' "% & ( $$7 ($% <"$))"!$&$'")$ )% <('&"$" < "$'

'! 7 $7#"

$%$()$ "'&%$ )% <('&"$" <('&"$"7 &"#$ "$)< ""#" <

7 * +*

, %%$" &

-) ) .

# # #

( , &F $"

+ ($ 7 $