B.M.J. Real Estate (P) Ltd. v. Commissioner Of Income Tax, Ludhiana




    
 


 !"!#$%$&'(   !)%  !

*$+$ !" ,,--!))&  ++$%%$&!.
&#+!/0*1"2$&&"& 2!. , !%-&"!& %  ' 3*

 4
5

 
*  3*

 4
   

 

 

        

   

   

  

    

 ! "  #$%  !&

'" #$  (()) * +$ " #$ #! 6751+. $ )0 89

  &)' 

) (() $  - 

( 8

     )' .

' 

) (()  /  (() $     ,) ( " )' 

) (() $  - 

(
 9 

(() 0(  1(())! $  
$34$"52  "6 $, 

 7 

 "4!2( 
$34(())  0!)"  -

,  8$      "  6 0!)9   
 .5:-

:

;       3  ' 

."  $) ,  ))% , !0 )<!  )%1 =  $ $ $!3$ $"
$34(()) 0!)%$$ )%  )

,    !))  #)!    $

       (!(  

$3(! " $( ), %


$(( 
.;"2

:1 % )  >

=  $ $ $!3$" 
 ))

 $

((' <! 0 , (  0 ,$) $3 ,!

%$$)'#)!  
.;"

:1$$

,!0 , 
.;"2

:1 


$>    %  $  )#     $      $#'

#)#  (()3'0 $  ! $3 

2"77 :1%

)  .

2%

%($

!  $  ; $ 7

.%

%))$ $! '3

$0'()$ ,) $ $

$$

 )$

() 0

3( !'(

$ $) 


$(( 

$)

$


.;"2

3 


 ".

:1

$3 #

   

7"4! (())

) (()0  -33   
$34(()

"

?!

@-
AB

  ;7

5"4! " -
 !( )  

$

3  (() (())% (()0   0!)B

  ;

 

4!;"  0!)()'))% (() )

;



$ ) 3 $ &  $B)! 

$&B 3  !0$

$

$

3   3 , $ &B$

  3  #)!                     &B

((' 
 "5."57"

:15

  30$33$ )((' ! 3 C

% %

) ((' (!( 3( !'" #!! '$

 30

 ) C

, (  ! (,3 )

 2

" (('% %0

 ) $$!( 

) 0*$ 0 

$ 

$#

  ;



"4! 

)$


 "5."57"

:1

) (()0    -
(()     -
  #

  4!    0#   

3 0'

$0' ( )$


 "5."57"

:1%$' (# 

$  !))#)! $

0' &B$!) 4$ #)! %

3( !'%(

  -
$

 )#)! 
"

";

:1   ))  

" (()) 

)  (() 0   0!)  B

      7 

 "  4!  2"   0!)

3  (()D$ (()0' 

= #  ) (  2 ? (())!03  %

$ #)! ((' 

$! $

-  $
%!, ! !0$ ;

$" %( (()) # 0*$ %

,  ( 

$
%),! ) $


.;"2

:1% $$#)!%  )#)!  0'     -
   0!)   
"

";

:1  % !! 0) .   ") #!0

 !(( 3(!,  !03  #)!

$) %
.;"2

#)! -))$! $

- $%


$%

%#$ )), 0'


%!, ('3 0' "! !0 $

$" 3%   

$     #)!  %    
 "5."57"

:1 
  !$

$!3$" 


$%*!

 7 $

$  !1

! 



 "     











#       #



"

 

 

 

$% "   

 

   &  "

  &! 

    

 

  

     



 

#"



 

 

 #

 



 

'(#

 "

 



 "     

 

 !     

 

 ) 


!# *
!

  

+

,

 "  

    

    

      

"

    ) 

 
! -    ."



  



/ !"



 

 



 "

  ) 


!  

 

 "

     

  #  0 1 # +

,

 "





 

 2

,

  

#

 

 ) 

  !# !# '!# 3! 4!

 


4+#  !

 ) 


! ) 



4! 5!

 

 +# ) 

 3!

 

'#



 '++# 

 3 

 5

)- +#
635 5


635!# # 





 # 

 

    

 



 +

,

 ) 


!

 


4+

+ 



*7  





 

#&2

 ,

& "       !





)-+#
635 5


635! 

 7     



 

 

#   - 

  &

&             

"

  "#     

     

   

#

 

#

     

 



 

  

!$ 

     ) 

 !# "   ) 

 !-  "  

    

    

      

"

     ) 


!#"



 

 

    .        " 

    



   "     



8 5 (!) 0#(#  % ! !0$ 

$"%  $

$ # $$!

!)  $( )0 ) 0!

)

,0 )  #)!  3(#)! "

 #)!  ('3 3( !' ($ !$  ))0 3 0 !))#)! $

$ # $$!

,!) !$   !) 0 (!( $  7 $ !0$  

$(#

 %  $) 3 0 '

$      #)!       0'    3(  B)!   !  4$  3#)! (('  



#)! 0

(! '(()#   $ 03 0 '! '"

$3'

  #)! $( )

$%  ! ))#)! (('$$

,!0$ ;

$"%  #)!$ ! !0$   $

$  4$      #)!        0'     3(  #)! !   #)!  0'!$ 3(#)! ! ' ))0 !))#)! $

$ #  $$!

,!)  
 ($" ) (('  3! 
.;"2

3( !' 0(

  


$% ,  

3( !'#)! "

$ #)! (('
 "5."57"

:1 -
(() #)! 3(#)! 0 3 #)! (('  D$ #)! %


$,  #)! 0'

&B
 "5."57"

:1  0!) $

3 )

  0*$  0' ,  #)! ( 3 , $)!

 &B #

.

$33$ ) #)!



((' 3 03 !$ #)! (0! 3!$ )#)! 


$ #

$

 , #$$! ))0*$  " ((' 3!$ )%  #)! &B )#

,$  0!) !1 6.
 $ ($ <!

3 $

$ #03%

$0'

3 , $ 

$ !$ #

#)!   (     (('  ,     #)!  

(('  ) )  

# 3)'(  !# ! $ #)! (3 0' #)!

$  3 , #$

 #)!

$ 

,   $33$ ),  

 )%

!) 

, #)! (('D%#" 

% )       $     '   $

,   $  

$!3$ ($"%

) 

 3! 
.;"2

3(

!' 0(

  


$% ,  

3( !'#)! " 

$ #)!

(('
 5.$ -
(() (() #)! 3(B)! 0

3#)! (('  ",  %

#!  (()D$ #)!

 


 $,  #)!  &B 
 5.$ (!) , #$  )$ )) , #$ %,  #)! 3 

$

#

#)!  !$ ( 

, #$"  !0$ , #$ %  !$

#)! 0 -
(() 3 #)!     ((' 
      '   $  

$!3$"%

3   

  0*$     ,      #)!   (  #   3 ,  $)!

,         &B    #  

$33$ )      #)!

,     

 (('     3 03  !$ #)! (0!3!$ )#)! 


$    # 

 $

    , #    $$!    ))   0*$  " (('

3!$ )%  #)!

&BD$%!( )   -
 (()     ( ,     #)!    0'     3( B)!  3#)! (('  $3(!  $3 9  ? (()) 00) % '  )),) '    (# '    

,  $  0'   0!)"

% ,  $0'

-! !"!0 )<! )%  -<!)'" (() 

3  6751+. $ )

1":! 4!- !+;!.0  +!&".$&

<:%< 1":!