Pr Commissioner Of Income Tax Patiala v. M/S Ambey Developer Pvt Ltd

Gurbax Singh 2017.08.22 12:14

IN THE HIGH COURT OF PUNJAB AND HARYANA AT

CHANDIGARH ITA No.263 of 2016 (O&M) Date of decision: 20.7.2017 The Pr. Commissioner of Income Tax, Patiala ....Appellant Vs.

M/s Ambey Developer Pvt. Ltd.

.....Respondent CORAM: HON'BLE MR. JUSTICE AJAY KUMAR MITTAL HON'BLE MR. JUSTICE AMIT RAWAL Present: Mr. Zora Singh Klar, Sr. Standing Counsel for the appellant. Mr. Jagmohan Bansal, Advocate for the respondent. Ajay Kumar Mittal,J.

  


 !! "

 ! !#$ " "  $$    !    ! %&$ !  ' (!! )


 

'  '*!$ ""

 +!  !
)(!

,  !

-!!.  ! !! /

'*!
)(!'"

 0$  1   2     !

 -! '"

.   
 34525

/  ! ) ! * 

#

 ) & "'! !6"! &7# -8! ! ")!  !  &  ! % 9'
 & :"!   *  "

 % 9';":!% 2"! ! 
 

 

 

/ 
<

/    !! $  '   ! !  ! ! &!"!    * ':!  & ! )! ! & $  '* "

 2!   ! (*  $ * )! $=.

 & ! $  !   !  !$* $$ ! 


)*' ! '"0" !) !*"

 !

! ) "!  "

 +!  3
1   ! ! )"

!  !
 ,

/ , 5#  

 ! !! !    )! ! ) "

 &  >

  "

 2!

 >! !

 

  &!  !! &!!  ! 2))  "

2!

>!!,

6"!

)! !
!& "! !!!!" :! $ /

4"$' )!&! $* ) !  !) ! &!)&$



 "')!!!!  ! )! ! !$ ! "'6" ! ! &" ! '? ! ! !   & !   )     

 & ! "!  "

 +!

   ! !   '?!) !!9 !(' )  $ '* !   !    '  ! 2))   
) (  @2
A B  ! ,3

/  ! 2
 & !    !! !  ) *   )! !  &! !!9 ! ! !' ) ,

&! !!"!   $ *  ' "

 !  3

   ! ! %&$  !  "!!*  ! ! !  * 

 

"

$" !  $$ !   !" ! *  "  )! !&'* ! ! !  & ! !!'"!' ! ) ! !  &! !  !) ' !'"

B! /



(" 

 ! '"

 ) !    

) !

 '*!2
< & :" ) ! ;":!% 2"! 

 
"
!& !!$ !'  "'*!"!!*!! '"!'   !!! !! !!!&!"! * ':! % ! ! !'*!$ " / C  "

  !  !#$ "  " D( !+!

 !!!"')!!!!! !)!  !"! !" :!'!? ! '!! &!)! ! ! "" :!"'*!"!!*< & E" 1 :" ) ! !2"! 
  



4/
< !" !!!&F9!' !! ) !* 4 8$ "

 ! !#$ "  )* 6"!  !!    !    ! ! !!! D( !+!

 !!

&!"7 -!! )!  !"! !" :!  ' !?  ! ' ! !   & ! )! ! ! ! "" :!"'*! "!!*.
!' ! *'*!2
!!!

 )! !  &! !!9 ! ! 

/ ' ) ,

&! !!"! $* '"

!

 !! 

  ! "')!! !! ! (  !  & "' &!!!"*!!  !"

"!!  !! !"!! ! & "!



 ! ':! ! )

  !* 

  >"

:' +!! !!* 1 !  E"! "

 2!  >!   ! !! ! $ &  ! !' ! '*! ,

! *   "  )! ! &   "

 $" !   $$   !   *   "    )! ! !&'* ! ! !" !&!! !:!&)!' !"! $ "

+!

 !!$  '*!2
 !"7# -/ 
!  "! ! !!   ! ))!* (! ) ! *  G

#

 !   

 )  6"* &! ! "

 2!

 >!   !! )! !:!

 "  ! "   ) !   "')!!  *   ! * $  '* ! "

 2!

>!&""

7# -! ! ) '**"

 ! '* !! !!  

    

"

!?!$" :!   ! )! ! $ ! !  ! ,

  &! ! ! !   !! ! ,


! "!!!!! !"! !& **  !  ) &! ! $ ) **?!$) !$'!*$ ! !! ! $9    ! ! ! 2  &

>

2>C;$! !!   ) ! $ ) ! &  !  "*     ! ) " !!   ! !  ! !!  ! !    ! ! ) ! $ ) ! ! )! ! & " ! ! $ '* ! "

 2!

 >!     "  )! !   !  ! !  !"  ) * !   " !  * !?!)!!'$. / 
! ! !  ! )!! !!! ! ! !)! ! &! !!9 ! !   ! ' )  *  $)! ,

&! !"! $* ")! +!

 !!
! '$" !" ) !  !!! ! )&"'* )   ! &  2 &  '!  ) $" !) !    

    !  "')!! !! ! (  !   "' &! ! ! " * ! !     "

 "!! E"!  !  !  "')!! !! ! )! ! " *   ! ! 6"! !!  !!,

!!!)! ! ! & " &!    ! !  !9 !  ! ,

    ) !   *  ! * !:!   !! !"!! ! &  "!



 !  !    ':! ! ) E + !* 

  >"

:' +!! D!!* 1 ! >)  ! D!!* 

!   '  $ '*>"

:'+!!D!!*1 ) !!$'"*' 



E"!!$ "!!*  "

 2!

 >!   ! !! ! $ &  !   ! '  ! '*! ! ,

!*  "  )! !  '"   ! $"

!   $$   !   *   "   )! !'* ! ! !  !!!'"!'!)" )!"') ! 

 ! ! )!!! )"

"!! !)*!!!:!& )! '  ! " !   $  "

 !

 !! !)! !& &   ! '  ! ! ,

 H  ! !   !  
 )   !    !! ! !  $"   " '$  6"* ' ! ! !   !  !     ?   ! "')  )  ! ! !   !

"*

&  !    " '$  ! "! )"

+!

& !! )'*! 

'*!.

    '* ! 2
 & " '* ! '"

  <*  "  ! :" )  ! ;":! %  2"!  

 
" !&!!$* !  ! !!"! 

! '    ) !*
 "'! ! )  ! !'   $  !"!)*!?! $&!!) $! ! &" !$!!!$*"  &"! &' )$'$ ! '   !!! !!'"!&!"! * ':!  "  ! '"

  !* " ! $& !?  '* ! 2
  !  "!  ) "

 !  3
1   ! !  ! !! )'*!

$   '*!'"

!"7# -38$!  !!$ '! !! "!   !"!!'& !)!$' " !  ")' :" ) ! $" ! !

")!   & &" ? !   ! ! :" ) ;":! %  2"!   !   
  

 

 !   

/ 
<

/;":! 8!% 9'% 2"!'$"

7# F
! ! !  !!!! )!! !"! &' 

!

3  !   "'!
!   "  !" !! )* 1H )  & !  ! '* ! "

 "!!* '* "!
!6"*!"!!( !"! +!

 ?!)! ! !"! ! ! 1H )  '   ! '* !  "!!* %&$ !$* ! !!!"! '  ) !*
 "'! ! )  !   !'    $  !"!)*!?!$&!! )  $!  !  &" ! $!! ! $* "

 &  "!  & '  ) $'
 ! !" ! * )! !  !"!  !& * '  !  !  1H) +"1H) &

! :!   ! "

 !!  !"!  & ! )!'"! )!!  "


!!$& !)!!  ! '  ! "! 

!'! ' 9 , ! ! ! ! !

  !!!$ !'  "!!  ! '   !!! !! !!!&!"! * ':!  +  ! !  ! )  !

"*

& ! !% 9'% "!

&

) ! ! 2
. 3 $! !! !!! ) !' ! D( !+!

 !!

 !*!!'  &!!!)-."! !'!!) !* ! !" !*6") !
" 

!" !

&" D( !+!

 !!-.

'"!!&" ! *) !! $* !'!? !' ) !* 6") !  ! &"   "  !  !  !"  ! !  "    & ! $   !  )    !  !  !  !" &" ' ! !  ' ! * !$ '"!?  ! ! !

!"  !     !  6"  & &" & ) !!  !    !" &*    "!   !  D(   ! +!  3

   ! !  !   " ! !! !$ "&$! !"!  !' )! &! !!"!" !

!) !!!6") ! ) !*  !"   &"  !!    ! ! '  !  +!

 !!$  ! !&! )!! !"! &! !!"! ) ! !!"!!*&! !'!)  "    ! 6"! ! ! & &!  ! ) )! ! "!!* $ & !   ! E) !

 '*!2


)'*!'"

 !& !! !  !"!   '  )! '  ! !"! ! 




!& !"!!!!! ! )! &  ,

&&"!!

 

  "")! " !' !'  ! +!

   ! !  2
   !  '"

   !* :"! ! "  $"   ! #  ! C  "

 ! !$ " !' '!& * !*  $!*     '* ! 2
  &  ! '"

 & !  !  '*!2"!

, ,
    
  " ! " ' !E"1  !2"!&&!+! 14 !&) !*!* *  "!!&"  !!  )) !'  ! "! "

!

1  !!
!&!!+! 14 !! ! ) !*   !  

  ! !  !  !! "!!$ !" !) !' &!!!" $'  ! "! !! !) +! 1  !!! & "

!! "

(! '
! ! ")!  ! ! '$ ! ! $ ! !$ "

 $&   ! '$  "'! ! 6"!  &  !! ) 

    
  

    8!? 5      8!!'